融創(chuàng)收購(gòu)萬(wàn)達(dá)背后的原因是什么，融創(chuàng)收購(gòu)萬(wàn)達(dá)后融創(chuàng)怎么樣了

2017年7月10日上午，萬(wàn)達(dá)和融創(chuàng)中國(guó)聯(lián)合宣布，融創(chuàng)收購(gòu)萬(wàn)達(dá)，融創(chuàng)以631.7億元人民幣的總額，接管了萬(wàn)達(dá)的13個(gè)萬(wàn)達(dá)文化旅游項(xiàng)目和76個(gè)酒店項(xiàng)目。

王健林表示，融創(chuàng)和萬(wàn)達(dá)之間的交易完成后，萬(wàn)達(dá)企業(yè)計(jì)劃今年還清銀行大部分貸款，而萬(wàn)達(dá)商業(yè)債務(wù)比率將大幅下降。

7月19日下午4點(diǎn)，原本是萬(wàn)達(dá)和融創(chuàng)，兩位主角互換承諾，簽訂了價(jià)值632億元的本世紀(jì)大買(mǎi)賣(mài)合同，但第三方富力地產(chǎn)卻在現(xiàn)場(chǎng)出現(xiàn)。

在新聞發(fā)布會(huì)上，萬(wàn)達(dá)集團(tuán)董事長(zhǎng)王健林，表示，這是一筆“雙贏”的交易，但對(duì)富力來(lái)說(shuō)，這樣的收購(gòu)機(jī)會(huì)甚至是百年一遇。

富力房地產(chǎn)今天上午宣布，有條件同意收購(gòu)萬(wàn)達(dá)， 有條件同意以199.0639億元人民幣的價(jià)格出售76家城市酒店的權(quán)益和萬(wàn)達(dá)， 煙臺(tái)70%的權(quán)益。價(jià)格將由富力房地產(chǎn)內(nèi)部資源支付。其中包括兩家未開(kāi)業(yè)酒店的預(yù)計(jì)成本，77家酒店的凈資產(chǎn)價(jià)值預(yù)計(jì)不低于331.7632億元。公告稱，需要在兩天內(nèi)繳納的20億元保證金可以退還。

萬(wàn)達(dá)商業(yè)以199.06億元的價(jià)格將北京萬(wàn)達(dá)、嘉華等77家酒店轉(zhuǎn)讓給富力房地產(chǎn)。截至發(fā)稿時(shí)，融創(chuàng)中國(guó)股價(jià)上漲17.44%，至20.2港元，創(chuàng)下新高;富力房地產(chǎn)上漲10.68%，至14.3港元;萬(wàn)達(dá)酒店發(fā)展增長(zhǎng)10.39%，至0.85港元。

根據(jù)港交所的公告，融創(chuàng)中國(guó)將從今天上午9點(diǎn)起暫時(shí)停止交易，等待一項(xiàng)重大收購(gòu)的公布。因此，所有與公司相關(guān)的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品也會(huì)短時(shí)間停止交易。

據(jù)了解，自7月4日以來(lái)，融創(chuàng)中國(guó)的股價(jià)一直在持續(xù)下跌。截至7月7日，中國(guó)在融創(chuàng)的股價(jià)為14.8港元，下跌6.92%，總市值為577.66億元人民幣。

在萬(wàn)達(dá)和融創(chuàng)宣布之后，萬(wàn)達(dá)的酒店發(fā)展一度在香港股市飆升超過(guò)100%，現(xiàn)在據(jù)報(bào)道為1.24港元。據(jù)萬(wàn)達(dá)酒店發(fā)展公司稱，萬(wàn)達(dá)和融創(chuàng)之間的協(xié)議并未影響萬(wàn)達(dá)的酒店發(fā)展。

融創(chuàng)中國(guó)孫宏斌董事長(zhǎng)表示，參與交易的資金完全來(lái)自融創(chuàng)自己的資金，截至2017年6月30日，該公司賬戶中有超過(guò)900億元的現(xiàn)金。融創(chuàng)今年上半年的銷(xiāo)售業(yè)績(jī)超過(guò)1100億元，年銷(xiāo)售額將超過(guò)3000億元。

關(guān)于這次收購(gòu)，眾說(shuō)紛紜。萬(wàn)達(dá)這次出售的資產(chǎn)都是優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，售價(jià)太便宜，“跌破成本”。甚至有網(wǎng)友認(rèn)為這是萬(wàn)達(dá)回歸a股和融創(chuàng)之間的一盤(pán)大棋。

不過(guò)，一些業(yè)內(nèi)人士表示，此次收購(gòu)是萬(wàn)達(dá)2015年后“輕資產(chǎn)”戰(zhàn)略的延續(xù)。但不排除是融創(chuàng)在收購(gòu)樂(lè)視、樂(lè)視電影、樂(lè)視智信之后拍的。畢竟，萬(wàn)達(dá)和融創(chuàng)在公告中宣布，他們將在電影等多個(gè)領(lǐng)域進(jìn)行戰(zhàn)略合作。

萬(wàn)達(dá)地產(chǎn)怎么了為什么突然被收購(gòu)了?

房地產(chǎn)公司的IPO發(fā)行幾乎處于停滯狀態(tài)，萬(wàn)達(dá)回歸a股也不順利。也許是因?yàn)檫@個(gè)原因，王健林近年來(lái)一再表示不愿意做房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商。另一方面，輕資產(chǎn)、租賃和品牌運(yùn)營(yíng)價(jià)值的提升對(duì)這家公司也有更積極的影響。

據(jù)公開(kāi)信息顯示，上半年，他們?cè)谝欢€城市銷(xiāo)售了3759.6萬(wàn)平方米的房產(chǎn)，占總面積的63.8%，價(jià)值6244.5億元，占售出房產(chǎn)總值的78.8%。萬(wàn)達(dá)目前擁有的房產(chǎn)總面積為3387萬(wàn)平方米，比2016年底增長(zhǎng)4.8%。

然而，6月22日，據(jù)報(bào)道，銀監(jiān)會(huì)要求銀行對(duì)萬(wàn)達(dá)、復(fù)星，等相對(duì)較大的民營(yíng)企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查，導(dǎo)致市值，萬(wàn)達(dá)電影減少60億元人民幣。盡管萬(wàn)達(dá)隨后的聲明和起訴來(lái)源，仍對(duì)萬(wàn)達(dá)的“風(fēng)險(xiǎn)”有所懷疑。

今天，融創(chuàng)與萬(wàn)達(dá)的王健林交易完成后，萬(wàn)達(dá)商業(yè)計(jì)劃今年還清大部分銀行貸款，萬(wàn)達(dá)商業(yè)負(fù)債率將大幅下降，這也可以理解為萬(wàn)達(dá)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)排查的有效措施。

另?yè)?jù)消息人士稱，這次萬(wàn)達(dá)向融創(chuàng)，轉(zhuǎn)移了大量項(xiàng)目，旨在使其在萬(wàn)達(dá)的商業(yè)地產(chǎn)成功回歸a股。隨著房地產(chǎn)的大量開(kāi)發(fā)和出售，萬(wàn)達(dá)a股業(yè)務(wù)很可能繼續(xù)被列為房地產(chǎn)公司，房地產(chǎn)公司的首次公開(kāi)募股目前完全暫停，這對(duì)萬(wàn)達(dá)，極其不利，因?yàn)樵诖饲暗乃接谢瘏f(xié)議中，與投資者簽署了一攬子協(xié)議。

但是融創(chuàng)真的負(fù)擔(dān)得起嗎?

融創(chuàng)中國(guó)并購(gòu)頻繁，如綠城， 佳兆業(yè)， 中渝置地天朗，等企業(yè)的項(xiàng)目并購(gòu)或股權(quán)等企業(yè)的并購(gòu)2016年，融創(chuàng)中國(guó)的子公司融創(chuàng)房地產(chǎn)以137.9億元人民幣收購(gòu)了融科智地的子公司。

前段時(shí)間，融創(chuàng)中國(guó)以40億人民幣收購(gòu)金科房地產(chǎn)集團(tuán)有限公司股權(quán)16.96%的股份，也引起了外界的關(guān)注。這些企業(yè)，比如并購(gòu)，收購(gòu)別人的股份，一般收購(gòu)后不自己經(jīng)營(yíng)，而是放在資本市場(chǎng)融資。融創(chuàng)收購(gòu)金科的直接目的是擴(kuò)大其管理規(guī)模。

截至2016年底，融創(chuàng)中國(guó)持有現(xiàn)金高達(dá)698億元。短期債務(wù)覆蓋率翻番，累計(jì)發(fā)行低成本內(nèi)債和ABS 285億元，替代歷史高成本融資，融資成本降至5.98%，平均新增融資成本僅為5.78%?！鞍肽?000億”的銷(xiāo)售業(yè)績(jī)不斷“輸血”給中國(guó)， 融創(chuàng)

孫宏斌今天還表示，融創(chuàng)賬戶還有900億元。不用說(shuō)，融創(chuàng)完全有能力完成這次收購(gòu)。

必須提及的是，在萬(wàn)達(dá)和融創(chuàng)公告的第6條中，雙方同意在電影和其他領(lǐng)域進(jìn)行全面的戰(zhàn)略合作。

三年后的融創(chuàng)現(xiàn)在怎么樣了?

據(jù)統(tǒng)計(jì)，融創(chuàng)集團(tuán)擁有土地儲(chǔ)備2.34億平方米。隨著國(guó)家對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)的嚴(yán)格控制，如果不改變基于商業(yè)房地產(chǎn)的收入模式，未來(lái)將越來(lái)越困難。雖然孫宏斌本人對(duì)未來(lái)的房地產(chǎn)業(yè)并不樂(lè)觀，但他在會(huì)上說(shuō)，所謂“危機(jī)”意味著“危險(xiǎn)”和“機(jī)會(huì)”，但我們應(yīng)該小心地拿走土地，我們必須拿走我們能拿走的土地。

大家都知道，融創(chuàng)當(dāng)初買(mǎi)萬(wàn)達(dá)是因?yàn)閷O宏斌對(duì)未來(lái)去產(chǎn)業(yè)，旅游比較看好，但短期內(nèi)不會(huì)在這些項(xiàng)目上帶來(lái)利潤(rùn)。在文化旅游項(xiàng)目比例較大的情況下，雖然他可以接受，但“部分酒店、商家、公園等會(huì)在適當(dāng)時(shí)機(jī)出售”還是很明確的。據(jù)說(shuō)他在2019年成功賣(mài)出了一家酒店，短期內(nèi)的四家酒店也將落戶成交。

融創(chuàng)收購(gòu)萬(wàn)達(dá)項(xiàng)目后，開(kāi)始“賣(mài)了又賣(mài)”。在國(guó)家“不炒房”的政策下，如果商家繼續(xù)逆勢(shì)而上，相信最后也不會(huì)有什么好結(jié)果。

融創(chuàng)收購(gòu)萬(wàn)達(dá)的過(guò)程以及內(nèi)容小編已經(jīng)介紹完畢，希望對(duì)大家有幫助。之前小編介紹過(guò)萬(wàn)達(dá)并購(gòu)amc，可以看看萬(wàn)達(dá)的動(dòng)作。

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